◎记者赵明超
9月24日以来，市集开启一轮强势反弹行情，投资者风险偏好提高，成长板块阐扬拉风，尤其是科创板关联公司涨幅卓绝。如安在科创板块中找到好公司？如何主持半导体范围接下来的投资契机？在博时基金职权投资四部投资副总监兼基金司理肖瑞瑾看来，科创板定位于硬科技，“专精特新”含量高，那些政策性新兴产业和畴昔产业的龙头公司值得要点和蔼。关于半导体范围的投资，可从行业复苏、新增需乞降国产化三个方面进行布局。
科创板推出以来，涵养钞票确立地点发生回荡，不少新一代信息时候、高端装备、绿色动力、生物医药等行业的公司，运用科创板的市集上风和融资便利获取了快速成长。
“政策性新兴产业大多处于价值成长阶段，行业空间大、估值合理、具备健康现款流的龙头企业具备好的投资价值，是机构投资者的主要确立地点。”肖瑞瑾说。
关于畴昔产业，肖瑞瑾暗示，这代表着畴昔科技和产业发展的新地点，是新一轮科技调动和产业变革中简略赢得先机的关节，亦然巨匠创新疆域和经济样式变迁中最活跃的力量，包括元天地、脑机接口、量子信息、东谈主形机器东谈主、生成式东谈主工智能、生物制造、畴昔自大、畴昔收集、新式储能等九大类行业。
凭据上市公司三季报，多家半导体公司事迹较好，主要漫衍在浮滥电子和半导体建筑材料两个子行业。在肖瑞瑾看来，刻下国内半导体行业处于需求朝上且产能朝上的彭胀周期，在国内浮滥电子等需求拉动下，国内芯片价钱止跌企稳，兴盛配资库存也回到平时水平，行业从头回到良性增长水平。
“此异邦内晶圆厂积极扩产，并加多国产建筑采购比例，助推了上游建筑材料板块的事迹阐扬。”肖瑞瑾暗示，中国半导体行业已具备一定的海外竞争力。
瞻望后市，肖瑞瑾以为，半导体行情或具有一定赓续性。从行业基本面来看，跟着国内宏不雅经济转暖，掂量四季度浮滥电子、通讯、汽车、工业需求将赓续增长，国内主要浮滥电子品牌也将在四季度赓续发布新址品，各地政府也趁势推出了以旧换新补贴，上市公司四季度事迹环比有望改善；从估值角度来看，跟着市集缓缓回顾感性，刻下市值排行前哨的半导体行业龙头公司的估值仍低于近3年估值中位数，因此仍有彭胀空间。
在具体的投资中，肖瑞瑾暗示，可从以下几个方面进行主持：一是行业复苏地点，不错要点布局有新址品、新客户逻辑且估值较为低廉的数字、模拟芯片以及功率半导体龙头企业，同期死心布局有事迹弹性的半导体晶圆厂龙头；二是新增需求地点，要点布局有市集竞争力的国产东谈主工智能芯片预备公司，以及与其进行收集建筑、处事器配套的关联厂商；三是国产化地点，跟着国内新增投资岑岭的夙昔，行业份额将愈加向龙头诱导，并裸知道简略提供大部分建筑惩办决策的平台企业。