浙商证券1月27日发布研报暗意，国内宏不雅战略积极发力，经济基本面角落改善，再重复外部风险阶段松驰，为A股阛阓演绎创造了较为故意的环境，节后大盘有望延续当下的结构性成立行情。Choice数据泄漏，统计昔时10年上证指数节后推崇不错看到，节后5日和10日的A股飞腾概率达到了70%。
Choice数据泄漏，统计近10年申万一级行业节后一周的推崇，环保、筹画机、通讯、传媒板块平均涨幅较高。从飞腾概率来看，节后首周农林牧渔、筹画机、通讯、公用管事飞腾概率较高，越过了90%。
华福证券赵雅斐等东说念主在1月26日发布的研报中暗意，近日，中共中央、国务院印发了《乡村全面振兴策画（2024—2027年）》。《策画》明确了以下重心目的：到2027年乡村全面振兴获得执行性进展、农业农村当代化迈上新合阶，到2035年乡村全面振兴获得决定性进展、农业当代化基本结尾、农村基本具备当代生计条目。其中具体建议“组织实施新一轮千亿斤食粮产能擢升作为，轻易实施食粮单产擢升工程”、“加速种业振兴，加速中枢种源技能攻关，强化企业科技翻新主体地位，莳植大型种业企业”等作为。生物育种产业化为食粮稳产增产伏击妙技之一，在食粮安全大布景下，转基因产业化推论速率有望擢升。龙头种企有望凭借先发上风充分受益。建议热心大败农，隆平高科、登海种业、荃银高科。
中国星河谢芝优等东说念主在1月25日发布的研报中暗意，基于能繁母猪作用值及衍生成果的探讨，25年猪价同比或呈下行走势，年内相对稳固驱动，重复资本下行带来的利润超预期，重心热心资本角落变化显耀、资金面渊博的优质猪企，包括牧原股份、温氏股份、天康生物、神农集团。重心热心农业板块中的高成长性子领域“宠物板块”，包括乖宝宠物、中宠股份、佩蒂股份。可热心衍生链后周期，包括饲料龙头海大集团，及动物疫苗有关企业，包括瑞普生物、中牧股份、普莱柯、生物股份等。
国金证券孟灿等东说念主在1月26日发布的研报中暗意，1月24日凌晨OpenAI发布AI Agent智能体Operator，通过CUA系统进行复杂的念念维链反念念和神色策画，大约在不进行精调的情况下完成泛化任务。畴昔，Operator瞻望会在包括实在场景的陆续落地，更多代码剪辑和结尾操作，安防精理智商优化等几个维度陆续优化。从巨头的探索看，国外大模子厂商包括Anthropic、Open AI等，国内包括智谱等都发布了有关Agent，在行使端，国外的微软、谷歌、Salesforce等，国内焦点科技、中科创达、新致软件、致远互联等也在陆续落地。
投资契机的把合手上，融资融券国金证券建议热心AI Agent有关的几个标的，一是大模子厂商，如科大讯飞等，二是大模子厂商的落地协作伙伴，如汉得信息、法本信息、软通能源等，三是C端落地行使的金山办公、万兴科技、合合信息、福昕软件、彩讯股份等，四是B端落地行使的泛微收罗、致远互联、用友收罗、金蝶国际、鼎捷软件、中控技能、新致软件等，五是软硬联贯，端侧落地的萤石收罗、中科创达等。
财通证券在1月22日发布的研报中暗意，DeepSeek-R1发布，对标OpenAI o1郑再版。DeepSeek-R1-Zero在技能阶梯上结尾了冲破性翻新，成为首个都备扬弃监督微调要道、都备依赖强化学习张望的大言语模子，解说了无监督或弱监督学习方法在擢升模子推理智商方面的巨大后劲。DeepSeek-R1高性价比API订价，极具交易化落地后劲。建议重心热心基础设施领域的公司，如海光信息、寒武纪、协创数据、英维克、中科晨曦、波涛信息、滋润科技、欧陆通、晨曦数创、申菱环境、东阳光等，同期陆续热心寰球各大模子厂商、学界的翻新进展。
国盛证券宋嘉吉等东说念主在1月27日发布的研报中暗意，OIO是一种基于光学技能的高效互联有策画，频频用于数据中心、通讯收罗和高性能筹画等领域。CPO是面向scale out的翻新，OIO则是scale up的极致光学有策画。OIO技能承袭2.5D/3D封装，将光引擎进行了CoWoS封装以结尾光链路传输，可通过光学完成GPU互连。现时柜内以铜为主，而畴昔OIO的普及有望将多数铜缆切换为光纤。国盛证券以为，GPU数目宏大于交换机数目，柜内的光纤布线和compute tray里的shuffle有望创价钱新高，因此有关增量相较于CPO的光引擎和shuffle的增量有望跳跃数倍。国盛证券以为，应收拢光通讯技能改换与“光下千里”进程中的中枢增量，国内光模块龙头将享受光引擎放量以及更高的技能门槛和行业壁垒，中枢推选光模块有关标的。同期，光器件厂商将享受配套硅光、CPO、OIO等要道的新增量，建议热心有关标的。光模块推选标的：中际旭创、新易盛；光器件建议热心：天孚通讯、太辰光、源杰科技、腾景科技。
国金证券张君昊在1月27日发布的研报中暗意，1月24日，中国电力企业聚集会召开新闻发布会，中电联文告长、新闻发言东说念主郝硬人发布《2024-2025年度宇宙电力供需处所分析预测讲解》。瞻望2025年我国宏不雅经济将连接保持稳固增长，空洞多种身分探讨，瞻望2025年宇宙全社会用电量10.4万亿千瓦时，同比增长6%掌握；瞻望宇宙统调最高用电负荷15.5亿千瓦掌握。电力供应方面，瞻望2025年宇宙新增发电装机边界有望越过4.5亿千瓦，其中新增新能源发电装机边界越过3亿千瓦。至2025年底宇宙发电装机容量有望越过38亿千瓦，同比增长14%掌握。其中，煤电所占总装机比重2025年底将降至三分之一。国金证券建议热心发电金钱主要布局在电力供需偏紧、发电侧竞争花样较好地区的火电企业，如皖能电力、华电国际。水电：建议热心水电运营商龙头长江电力。新能源发电：建议热心新能源龙头龙源电力（H）。核电：建议热心电价阛阓化占比擢升布景下，核电龙头企业中国核电。